RAP vs IBR: How to Choose a Student Loan Plan

Pour la plupart des emprunteurs fédéraux après l'OBBBA, la vraie décision se résume à deux régimes : le Repayment Assistance Plan (RAP) et l'Income-Based Repayment (IBR). Ils calculent les paiements de façons fondamentalement différentes, et le régime le moins cher dépend de votre niveau de revenu, de la taille de votre famille et de la durée prévue de votre remboursement.

Le RAP fonde votre paiement sur le revenu brut ajusté total selon des tranches discrètes — entre 1 % et 10 % de l'AGI selon votre fourchette de revenu, avec un paiement mensuel minimum de 10 $ et une déduction de 50 $ par mois pour chaque personne à charge. L'IBR utilise plutôt le revenu discrétionnaire : votre AGI moins 150 % du seuil fédéral de pauvreté pour la taille de votre ménage, les nouveaux emprunteurs payant 10 % de ce montant.

Le bouclier du seuil de pauvreté signifie que les paiements IBR peuvent être de 0 $ à faible revenu, là où le RAP exige toujours au moins 10 $ par mois. Mais à mesure que le revenu augmente, la comparaison s'inverse souvent : les pourcentages par tranche du RAP s'appliquent à l'AGI total à des taux gradués, tandis que les 10 % de l'IBR s'appliquent à tout ce qui dépasse le bouclier de pauvreté. Le RAP offre aussi deux avantages que l'IBR n'a pas : tout intérêt que votre paiement ne couvre pas est annulé plutôt que de s'accumuler, et les paiements inférieurs à 50 $ sont complétés par un versement au capital, si bien que votre solde diminue même quand les paiements sont petits.

L'horizon temporel compte aussi. La remise de dette du RAP exige 360 paiements admissibles (30 ans) contre 20 ans (240 paiements) pour l'IBR des nouveaux emprunteurs. Si vous approchez de la remise IBR — ou visez le PSLF, où c'est le compte de 120 paiements qui importe — l'échéance plus courte peut peser plus lourd qu'un paiement mensuel plus bas. Simulez les deux régimes avec vos chiffres réels avant de décider; la calculatrice RAP de ce site les modélise côte à côte.

Comme le RAP utilise des tranches d'AGI plutôt qu'une formule unique, la façon la plus simple de le comprendre est de parcourir des profils concrets.

Un emprunteur avec un AGI de 28 000 $ et sans personne à charge tombe dans une tranche basse, payant environ 1–2 % de l'AGI — de l'ordre de 25 $ à 45 $ par mois. Sous l'IBR, le même emprunteur paierait probablement près de 0 $, parce que 150 % du seuil de pauvreté dépasse la majeure partie de son revenu. Mais sous le RAP, l'intérêt impayé est annulé et les petits paiements reçoivent un versement au capital, donc son solde diminue; avec un paiement IBR de 0 $, le solde reste au mieux immobile.

Un emprunteur avec un AGI de 60 000 $ se situe dans une tranche intermédiaire autour de 4–5 % de l'AGI — environ 200 $ à 250 $ par mois. Le paiement IBR comparable (célibataire, sans personne à charge) est d'environ 10 % des ~37 000 $ au-delà du bouclier de pauvreté, soit à peu près 310 $ par mois. Ici, le RAP est nettement moins cher mois après mois.

Un emprunteur avec un AGI de 120 000 $ atteint la tranche maximale du RAP à 10 % de l'AGI — environ 1 000 $ par mois, calculés sur l'AGI brut sans déduction liée au seuil de pauvreté. L'IBR pour le même emprunteur tourne autour de 810 $ par mois. À revenu élevé, l'IBR est souvent moins cher, et un régime standard de 10 ans peut battre les deux tout en évitant des décennies d'intérêts.

Les personnes à charge déplacent tous ces chiffres : chacune réduit le paiement RAP de 50 $ par mois et élargit aussi le bouclier de pauvreté de l'IBR. Un emprunteur marié avec deux enfants peut voir les régimes échanger complètement leur classement — c'est pourquoi il est essentiel de modéliser votre propre ménage, pas un exemple générique.

Changer de régime de remboursement est permis, mais rarement gratuit. Le coût le plus important est la capitalisation des intérêts : en quittant certains régimes, l'intérêt couru impayé peut être ajouté à votre capital, augmentant de façon permanente le solde sur lequel les intérêts futurs sont calculés.

Cela concerne surtout les emprunteurs déplacés de SAVE. Les mois passés dans l'abstention administrative de SAVE ont accumulé des intérêts pour bien des emprunteurs, et passer par l'IBR en route vers un autre régime peut déclencher la capitalisation de tout ce montant accumulé. Si vous utilisez l'IBR seulement comme pont, comprenez ce qui arrive à votre intérêt couru à l'entrée comme à la sortie avant de demander le changement.

Le moment choisi interagit aussi avec les compteurs de remise de dette. Les paiements faits sous un régime admissible continuent généralement de compter pour la remise IDR quand vous passez à un autre régime admissible, mais le total requis peut changer — passer d'un régime de 20 ans à l'échéance de 30 ans du RAP peut ajouter des années même si votre paiement baisse. Pour les emprunteurs PSLF, le choix du régime ne change que le montant mensuel, pas l'exigence de 120 paiements; les travailleurs du service public devraient donc habituellement choisir le régime admissible le moins cher par mois.

Avant de changer, obtenez trois chiffres par écrit de votre agent de service : votre intérêt couru impayé actuel, s'il se capitalise à la sortie, et votre paiement recalculé et votre date de remise sous le nouveau régime. Comparez ensuite le coût total restant, pas seulement le prochain paiement mensuel.